AI资本开支疑虑暂缓叠加供给优势，光通信LITE、AAOI一度涨逾10%

contact@theblockbeats.org (律动BlockBeats)

10 月 27 日，美东 10 月 26 日，光通信板块反弹，Lumentum（LITE）收涨 8.19%，Coherent（COHR）上涨 5.83%，Ciena 上涨约 4.9%。StoneX 首次覆盖 Lumentum 及 Coherent，均给予「买入」评级，目标价分别为 1200 美元、425 美元，并看好 AI 光通信产能的供给优势。

此外，Anthropic 提交 IPO 文件、Meta 与 SpaceX 相关融资消息继续强化了市场对 AI 资本开支持续性的预期；美国可能限制部分进口光模块，以及磷化铟（InP）供应趋紧的报道，则进一步凸显本土光通信供应商的潜在机会。

据 TradingBeats 监测，截至发稿，Hyperliquid 上 LITE、AAOI 永续合约近 24 小时分别上涨 9.53% 和 9.91%，盘中涨幅均一度超过 10%。以昨晚 18:19 公开评级报道发布前为基准，两者随后分别上涨约 8.16% 和 7.90%。

其中，LITE 报 823.43 美元，近 24 小时成交额约 852 万美元，资金费率约为+0.000625%；评级消息发布后未平仓合约价值（OI）由约 747 万美元降至 583 万美元，减少 21.97%。

AAOI 报 72.401 美元，近 24 小时成交额约 547 万美元，AAOI 约为−0.00221%；同期 OI 由约 558 万美元降至 365 万美元，减少 34.61%。

价格上涨与持仓收缩同时发生，两名大额账户在消息发布后合计止盈约 261 万美元 LITE、AAOI 多仓，其中一人已清空两项持仓（0x8afac、0x3bcae）。